Situado em Madalena, na Ilha do Pico, o Caravelas está rodeado pelo Oceano Atlântico por 3 Lados e tem vistas para a ilha do Faial. Dispõe de uma piscina exterior, receção 24 horas e serviço próprio de excursões.

Os quartos climatizados do Hotel Caravelas abrem-se para varandas privadas com vista para o mar ou para a montanha do Pico. Todos possuem televisão de ecrã plano com canis por satélite, minibar, e casa de banho privativa.

Os hóspedes podem desfrutar de um buffet de pequeno-almoço no restaurante do hotel, ou descobrir os muitos cafés que circundam a propriedade, que servem especialidades típicas açorianas.

O bar do Hotel propõe refrigerantes e o famoso Vinho do Pico.

A paisagem do Pico é Património da UNESCO, pela cultura do vinho, e o Hotel Caravelas é um refúgio para explorar as típicas vinhas locais.